• RSS订阅 加入收藏  设为首页
超变传奇

【中信新三板】奥维云网(831101)2017年中报点评—营收稳步增长,数据源、技术&平台协同推进

时间:2017-9-13 20:34:49  作者:admin  来源:www.fffwg.com  查看:103  评论:0

原标题:【中信新三板】奥维云网(831101)2017年中报点评—营收稳步增长,数据源、技术&平台协同推进

开头声明

业绩表现:营收平稳增长。公司2017年上半年实现营业收入4050.8万元,同比增长16.2%,实现归属净利润389.7万元,同比下滑1.1%,实现扣非后归属净利润386.6万元,同比增长22.0%。收入结构方面,大数据信息服务实现收入与2657.2万元,占整体营收比重65.5%,常规数据信息服务为826.4万元,市场调查专项服务227.9万元,会议服务339.2万元。费用率方面,报告期内公司业务毛利率为54.99%,较去年同期基本持平,三项费用率较去年同期也基本保持稳定。

业务布局:数据+技术+产品+场景化应用。公司通过整合产业链数据体系,为企业提供“数据+技术+产品+场景化应用”的全方位数据解决方案。目前,公司已搭建起“产品”和“用户”两个维度的大数据资源平台以及零售大数据、家庭互联网用户大数据、地产大数据、供应链金融大数据等多个大数据业务产品线。

数据源:家庭互联网用户数据增长明显。2017年上半年,公司继续拓展基于产品、用户两个维度的大数据资源。其中,基于商品交易和供应链上下游的产品大数据采集网络目前已遍及全国30个省、325个地市、7,216 家实体门店、300多家商用产品代理和行业用户,以及线上主流电商平台,覆盖68类产品、7,551个品牌、716,655款机型。同时公司积极与创维、康佳、TCL、乐视、小米、天猫魔盒、小米盒子、开博尔、天敏、英菲克等多家国内外主流电视厂商、OTT 盒子厂商达成战略合作,家庭互联网用户数据增长明显。截至2017年上半年,公司智能电视用户大数据平台已覆盖2500余万终端规模,其中月度活跃用户规模达2000余万终端。

基础技术&平台:大数据信息服务营收占比快速提升。2017年上半年,公司持续提升大数据平台开发技术能力,部署大数据处理集群的扩容升级,构建了从数据采集处理、存储计算、挖掘分析、可视化和应用等核心环节的大数据技术能力。市场罗盘、价控卫士、评价管家、创意挖掘、TV-Video-Compass等大数据产品通过多次迭代升级,已稳定上线并得到客户广泛认可,公司大数据信息服务相关收入在2017年上半年增加至0.26亿元,占公司整体营收占比提升至65.5%。2017年上半年,公司投资设立全资子公司陕西奥维云网大数据科技有限公司。该子公司将重点布局数据清洗处理、大数据技术和产品开发等业务。该子公司的设立有利于进一步优化公司业务结构,提升大数据技术开发能力,提高公司的综合竞争力和整体盈利能力。

风险因素。行业竞争持续加剧风险,公司核心技术&市场人员流失风险。

盈利预测、估值分析。长期来看,公司有望借助自身对家电等产业链数据资源的掌控,以及对行业需求&痛点的深刻认知,通过大数据信息服务等方式实现营收的稳步增长。公司当前为做市转让,当前估值4.08亿元,对应2016/TTM PE为36/36X,考虑到三板市场较弱的流动性,暂不给予定价。

【中信新三板】奥维云网(831101)2017年中报点评—营收稳步增长,数据源、技术&平台协同推进

声明

【中信新三板】奥维云网(831101)2017年中报点评—营收稳步增长,数据源、技术&平台协同推进

本文节选自中信证券研究部已于2017年8月15日发布的报告《奥维云网(831101)2017年中报点评—营收稳步增长,数据源、技术&平台协同推进》,具体分析内容(包括相关风险提示等)请详见相关报告。

别声明

关于使用本资料的注意事项以及不当使用可能会带来的风险或损失。(1)本资料的接收者应当仔细阅读所附的各项声明、信息披露事项及风险提示,关注相关的分析、预测能够成立的关键假设条件,关注在关键假设条件下投资评级和证券目标价格的预测时间周期,并准确理解投资评级的含义(如:给予个股“买入”投资评级,并不等同于建议在当前时点/当前价位执行买入的投资操作)。(2)以往的表现不能够作为日后表现的佐证或担保。投资者不应单纯依靠所接收的相关信息而取代自身的独立判断,须自主作出投资决策并自行承担投资风险。(3)投资者在进行具体投资决策前,还须结合自身情况并配合其他分析手段。投资者在使用该项服务辅助进行具体投资决策时,还需要结合自身的风险偏好、资金特点等具体情况,并配合包括“选股”、“择时”分析在内的各种辅助分析手段形成自主决策。(4)为避免对本资料及其对应的证券研究报告所涉及的研究方法、投资逻辑及其关键假设、投资评级、目标价等内容产生理解上的歧义,进而造成投资损失,在必要时应寻求专业投资顾问的指导。

【中信新三板】奥维云网(831101)2017年中报点评—营收稳步增长,数据源、技术&平台协同推进

*点击下方阅读原文查看中信新三板研究团队于2017年8月15日正式外发的报告:《奥维云网(831101)2017年中报点评—营收稳步增长,数据源、技术&平台协同推进返回搜狐,查看更多

责任编辑:

声明:本文由入驻搜狐号的作者撰写,除搜狐官方账号外,观点仅代表作者本人,不代表搜狐立场。
阅读 ()
投诉

©2011-2013 风行网权威发布权威开放1.80战神复古传奇尽在www.fffwg.Com  1.85星王合击